Образован 1 октября 1965 г. решением Облисполкома №123 от 2 марта того же года. Открылся 1 января 1966 спектаклем «Золотой ключик» по А. Толстому и спектаклем-диспутом «Они и мы» Н. Долининой. В 1982 г. ТЮЗу передано здание Народного дома. Первый спектакль на новой сцене «Кровавая свадьба».
Приглашаются в театр на постановки как молодые, так и маститые режиссеры. В репертуаре спектакли как «Отцы и дети» И.С. Тургенева в постановке Алексея Бородина – спектакль классической формы и традиционного (в лучшем смысле этого слова) стиля. «Двенадцатая ночь или что угодно» В. Шекспира (реж. Э. Ливнев, «Маскарад» М. Лермонтова (реж. О. Хапов), «Маленькие трагедии» А. Пушкина (реж. Ю. Калугин), «Собачье сердце» М. Булгакова (реж. М. Филимонов).
Несколько поколений блестящих актеров: Владимир Готовцев, Александр Пермяков, Георгий Бюллер, Владимир Кулешов, Александр Ромащенко, Николай Седов, Юрий Цапник (начинавший в нашем театре), Нина Катрасова (первой получившая звание «Заслуженная артистка России»), Людмила Глебова, Анна Попова, Татьяна Скворцова, Зинаида Румянцева, Елена Лебедева, Альберт Гуревич, Татьяна Каратаева, Яков Эверт, Евгений Фалевич,Людмила Барат, Надежда Дворецкая Маргарита Пермякова, Алексей Шибков, Вадим Симонов, Ольга Маянова, Алевтина Смолина, Валерий Егоров, Лариса Бадулина, Александр Мишуков, Александр Логунов.
Сейчас в труппе гармонично соседствуют мастера разных поколений: первой народной артисткой в истории Челябинского ТЮЗа стала удивительная Ольга Телякова. Артисты: заслуженная артистка России, одна из старейших артистов театра Наталья Антонова, Борис Черев, Андрей Гаврилюк, Денис Филоненко, Светлана Худякова, Елена Кузьмина, Ринат Загидуллин, Кира Ханжина, Гурина Жанна, Елена Красусская, Черепанов Александр, Чиликина Наталья, Елена Шингареева, Алексей Согрин, Вячеслав Косарев, Екатерина Филимонова, Константин Цачурин, Антон Ремезов, Кристина Короткова, Ксения Согрина, Александр Зайцев, Никита Франц, Александр Дик.
Спектакли-«старожилы»: «Принцесса- Кошка» П.Варнавского. Премьера состоялась в марте 2001 года. Спектакли: «На балу удачи» В. Легентова и «Кукольный дом» Г. Ибсена, премьера – 2002г. - последний спектакль выдающегося мастера Наума Юрьевича Орлова. «Бременские музыканты» Ю. Энтина, В. Ливанова, спектакль собравший самое большое количество зрителей. Премьера 2003года
Отмечен дипломами Международного молодежного фестиваля «Non Stop» в Потсдаме (1986), «Большого голландского фестиваля» (совместный проект Челябинского ТЮЗа и голландского театра Wederzijds, Дембош, 1992), фестивалей «Реальный театр» в Екатеринбурге (1994,1997,1999, 2001), «Театр без границ» в Магнитогорске (1995,1997,1999,2001), «Гостиный двор» в Оренбурге (2003), «Мелиховская весна» (2004). 6-7 сентября 1999 показал в Москве на сцене РАМТа спектакль «Сказка о царе Салтане» А.С. Пушкина.